試點擴(kuò)圍后養(yǎng)老理財產(chǎn)品也升級了:合同細(xì)節(jié)有哪些變化?

養(yǎng)老理財試點擴(kuò)圍之后，養(yǎng)老理財產(chǎn)品也隨之升級。近日，首批養(yǎng)老理財試點機(jī)構(gòu)工銀理財、光大理財率先發(fā)行擴(kuò)圍后的新養(yǎng)老理財產(chǎn)品，新養(yǎng)老理財產(chǎn)品與首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品有哪些相同與不同？

據(jù)悉，首批養(yǎng)老理財試點機(jī)構(gòu)招銀理財也即將發(fā)行新養(yǎng)老理財產(chǎn)品，目前還未在銀行業(yè)理財?shù)怯浿行倪M(jìn)行備案。此外，養(yǎng)老理財新增試點機(jī)構(gòu)也即將發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品，中銀理財正在根據(jù)監(jiān)管要求進(jìn)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品的研發(fā)和報備工作，交銀理財即將推出養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

工銀理財新產(chǎn)品三大變化

3月11日，首批養(yǎng)老理財試點機(jī)構(gòu)工銀理財開始募集一只新養(yǎng)老理財產(chǎn)品，命名仍為頤享安泰固定收益類。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從工商銀行APP注意到，該產(chǎn)品已在理財頻道顯著位置展示，募集截止日期為3月21日，銷售區(qū)域為十個試點城市。

據(jù)工銀理財相關(guān)人士介紹，與該公司發(fā)行的首只養(yǎng)老理財一致，新養(yǎng)老理財具有長期投資、風(fēng)控完備、注重均衡、突出普惠、充分披露、名稱專屬等六大特點。

不過，對比新老兩只產(chǎn)品發(fā)行說明書，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者發(fā)現(xiàn)，兩只產(chǎn)品部分細(xì)節(jié)仍有些不同，主要表現(xiàn)在：

一是風(fēng)險等級，工銀理財首只養(yǎng)老理財風(fēng)險等級為三級，新養(yǎng)老理財產(chǎn)品風(fēng)險等級為二級，對比此前多家機(jī)構(gòu)發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品，僅工銀理財養(yǎng)老理財產(chǎn)品風(fēng)險等級為三級，此次新產(chǎn)品為降級。不過，二者的投資資產(chǎn)類別及投資比例未發(fā)生變化。

二是收取固定管理費率，工銀理財首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品固定管理費率為0%，新養(yǎng)老理財產(chǎn)品固定管理費率為0.10%（年化）。發(fā)行首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品時，工銀理財相關(guān)人士介紹，此次試點發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品費用低于該司其他理財產(chǎn)品，且不收取超額管理費，充分讓利客戶，讓投資者享有更多的投資收益。不過，其他試點機(jī)構(gòu)仍收取了0.10%的固定管理費率，此次工銀理財新養(yǎng)老理財產(chǎn)品提升至0.10%，但未高于其他試點機(jī)構(gòu)產(chǎn)品固定管理費率，而且新養(yǎng)老理財產(chǎn)品繼續(xù)不收取超額管理費。

三是進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)限額核驗。新養(yǎng)老理財產(chǎn)品協(xié)議顯示，本產(chǎn)品單個投資者購買上限為100萬元，單個投資者持有的全部養(yǎng)老理財產(chǎn)品本金合計(含本次購買本金)不得超過300萬元人民幣。產(chǎn)品成立后，投資管理人通過理財?shù)怯浿行倪M(jìn)行跨機(jī)構(gòu)限額核驗對單個投資者養(yǎng)老理財產(chǎn)品購買上限超300萬元的部分予以退回。

養(yǎng)老理財合計持倉300萬元是首批養(yǎng)老理財發(fā)行時即有的規(guī)定，未發(fā)生變化，不過跨機(jī)構(gòu)限額核驗為新規(guī)定，且光大理財新養(yǎng)老理財產(chǎn)品說明書中未有相關(guān)表述。

光大理財新產(chǎn)品提前贖回費降至0.5%

與工銀理財類似，作為首批養(yǎng)老理財試點機(jī)構(gòu)的光大理財，近日發(fā)行的新養(yǎng)老理財產(chǎn)品相關(guān)細(xì)節(jié)也發(fā)生了變化。據(jù)光大理財頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2027第2期產(chǎn)品說明書顯示，對比該公司此前發(fā)行的多只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，不同之處主要表現(xiàn)在提前贖回費下降。

光大理財新養(yǎng)老理財產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品提前贖回費為0.5%，而此前該公司的多只產(chǎn)品提前贖回費為2%。

可提前贖回是養(yǎng)老理財產(chǎn)品特征之一，不過提前贖回也有相應(yīng)的條件。該產(chǎn)品合同顯示，提前贖回指投資者因特殊事件引起的臨時大額費用支出需求，在產(chǎn)品封閉期內(nèi)或產(chǎn)品到期日前向管理人提出申請，要求提前終止理財產(chǎn)品合同的行為。同時提前贖回的類型及申請時須提供的證明材料：一是重大疾病，指投資者或其近親屬罹患中國保險行業(yè)協(xié)會與中國醫(yī)師協(xié)會共同制定的重大疾病保險的疾病類型，或罹患其所投保的重大疾病商業(yè)保險疾病類型；二是除上述種情形外的其他重大支出事項，以管理人認(rèn)定為準(zhǔn)。

對比來看，目前工銀理財新養(yǎng)老理財產(chǎn)品不收取提前贖回費用。

此外，盡管首批養(yǎng)老理財試點機(jī)構(gòu)產(chǎn)品募集金額上限增加至500億元，但從工銀理財、光大理財兩只新養(yǎng)老理財?shù)匿N售渠道來看，均仍為公司母行渠道，暫未增加代銷渠道。此前，有相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，根據(jù)監(jiān)管試點工作最新指導(dǎo)，后續(xù)擇機(jī)增加第三方代銷等銷售渠道，后續(xù)養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售渠道是否增加值得關(guān)注。